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O Safra realizou uma série de mudanças em sua carteira recomendada de ações para agosto (Imagem: MariuszBlach/Getty Images)
O Safra realizou alguns ajustes em sua carteira recomendada mensal de ações, com a substituição de cinco ativos. Para agosto, Iguatemi (IGTI11) deixa a seleção para dar lugar à Multiplan (MULT3), mantendo a exposição ao setor de shoppings, mas por meio de um nome com menor beta (risco).
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Já o Bradesco (BBDC4) deixa a composição após reportar resultados acima das expectativas, abrindo espaço para a reinclusão de Porto (PSSA3), que recentemente passou por uma correção.
Os analistas do banco optaram ainda por realizar lucros em Marcopolo (POMO4), que acumulou valorização superior ao Ibovespa desde sua entrada em junho. No lugar, entra Sabesp (SBSP3), cuja baixa volatilidade e menor correlação com o PIB, aliadas a uma gestão eficiente de capital, sustentam a visão positiva do Safra.
A saída de Cury (CURY3) ocorre após forte desempenho das ações, dando lugar à Direcional (DIRR3), que combina expectativa de aceleração nos lançamentos, boa distribuição de dividendos e valuation mais atrativo, segundo o banco.
Por fim, a exclusão de Smart Fit (SMFT3) visa reduzir a volatilidade da carteira, sendo substituída por BTG Pactual (BPAC11), cuja diversificação de negócios, histórico consistente de execução e valuation atrativo frente ao potencial de crescimento reforçam a convicção dos analistas.
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Adicionalmente, o Safra elevou em 2 pontos percentuais a exposição a Itaúsa (ITSA4).
Com isso, a carteira de ações para agosto conta com um beta de 0,97, ante de 1,04 em julho.
Em julho, o portfólio registrou desempenho negativo de 2,89%, ante o recuo de 4,17% do Ibovespa (IBOV). No ano, a alta acumulada é de 13,33%, frente avanço de 10,64% do índice.
Veja a carteira de ações completa para agosto
| Código | Companhia | Cot. Fech. 31/07/2025 (R$/ação) | Preço-alvo (R$/ação) | Potencial valorização | Peso |
|---|---|---|---|---|---|
| PSSA3 | Porto | 51,89 | 65 | 25,3% | 10% |
| MULT3 | Multiplan | 25,3 | 29 | 14,6% | 10% |
| DIRR3 | Direcional | 38,99 | 50,9 | 30,5% | 10% |
| VIVT3 | Telefônica Brasil | 31,48 | 32 | 1,7% | 12% |
| PETR4 | Petrobras | 32,64 | 43 | 31,7% | 10% |
| VALE3 | Vale | 53,46 | 68 | 27,2% | 10% |
| SBSP3 | Sabesp | 108,31 | 144,1 | 33% | 10% |
| EQTL3 | Equatorial | 34,07 | 44,6 | 30,9% | 10% |
| BPAC11 | BTG Pactual | 39,13 | 51 | 30,3% | 8% |
| ITSA4 | Itausa | 10,35 | 12 | 15,9% | 10% |
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