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A Selic em 15% ao ano turbinou a super renda fixa no Brasil e, ainda assim, o Ibovespa acumula valorização de dois dígitos em 2025. Correndo por fora, os ativos digitais liderados pelo bitcoin (BTC) também chamaram atenção até aqui no ano. Mas os ganhos passados não garantem os ganhos futuros. Pensando nisso, o Seu Dinheiro reuniu grandes nomes do mercado no evento Onde Investir no Segundo Semestre de 2025, que começa nesta terça-feira (1).
Além da situação fiscal do Brasil, as eleições de 2026, o ciclo de corte de juros e, claro, os mandos e desmandos de Donald Trump na Casa Branca estão no radar dos investidores.
De olho nisso, grandes nomes de diferentes áreas do mercado — incluindo dois ex-diretores do Banco Central — compartilham suas projeções para a segunda metade do ano.
Apresentado por jornalistas do Seu Dinheiro e Money Times, os painéis apontam alternativas aqui e lá fora para quem busca diversificação e rentabilidade, além de darem o caminho das pedras para minimizar os riscos — que não são poucos — na hora de investir.
A série de programas Onde Investir no segundo semestre, que começa hoje (1) e vai até quarta-feira (4), é totalmente online e gratuita. Você pode se inscrever aqui e conferir o evento na página do YouTube do Seu Dinheiro.
Um spoiler dos melhores insights sobre investimentos
O segundo semestre de 2025 traz um mix de oportunidades e desafios para os investidores. A taxa de juros elevada e as expectativas de desaceleração econômica exigem uma alocação estratégica e diversificada.
Ações de empresas sólidas, fundos imobiliários em recuperação e instrumentos de renda fixa continuam sendo apostas confiáveis — embora não as únicas — mas cada classe de ativo requer uma avaliação detalhada do risco e do potencial de retorno.
Lucas Stella, especialista do Santander Asset, aponta algumas ações que se destacam no contexto atual. Empresas sólidas e com bom histórico de governança continuam sendo uma estratégia relevante.
No painel sobre ações do Onde Investir no segundo semestre, ele destaca que, no ambiente de juros elevados, alguns papéis de setores mais resilientes, como utilities e bancos, podem apresentar boas oportunidades.
Mas alerta: a escolha deve ser estratégica, focando em empresas com bom fluxo de caixa e potencial de crescimento sustentável, especialmente em um ambiente de inflação controlada e de taxa de juros elevada.
Apesar de a Selic estar no nível mais alto em décadas, a expectativa de queda a partir de 2026 pode gerar um ambiente favorável para ativos de renda fixa e fundos de crédito privado.
Nesse ambiente, João Piccioni, CIO da Empiricus Asset, sugere que os investidores também considerem a alocação em instrumentos com maior liquidez e rentabilidade, especialmente à medida que a política monetária começa a se ajustar.
No painel sobre macroeconomia, ele conta que o maior risco no segundo semestre será a inflação fora de controle — que pode impactar o poder de compra dos consumidores e, consequentemente, os resultados de empresas do varejo e consumo.
Mas se o seu interesse é saber como ficam os dividendos nesse cenário, o Onde Investir traz um painel exclusivo sobre o assunto.
Nele, Bruno Henriques, do BTG Pactual, e Ruy Hungria, da Empiricus Research, chamam atenção para o “novo normal” na distribuição de proventos da Petrobras (PETR4) e também citam dois outros nomes menos óbvios e muito atraentes quando o assunto é dividendo.
Na renda fixa, Reinaldo Le Grazie, ex-diretor do Banco Central, diz que mesmo com a expectativa de uma eventual redução dos juros em 2026, o segundo semestre de 2025 deve manter os investimentos no segmento bastante atraentes.
As opções de Tesouro Direto e CDBs com rentabilidade atrelada à Selic são recomendadas para quem busca segurança. Le Grazie também destaca os fundos de crédito privado, que, apesar de oferecerem maior risco, têm apresentado retornos interessantes frente ao atual cenário de juros elevados.
Como acompanhar o Onde Investir no segundo semestre
As inscrições para acompanhar o Onde Investir no segundo semestre são totalmente gratuitas e podem ser feitas aqui.
Além do painel sobre ações, cenário macroeconômico, dividendos e renda fixa, outros acontecerão entre os dias 1 e 4 de julho, abordando temas como:
- Investimentos no exterior;
- Criptomoedas;
- Alocação;
- Fundos imobiliários.
Para debater essas pautas, o evento completo trará grandes especialistas do mercado brasileiro, com nomes como:
- Bruno Henriques, do BTG Pactual;
- Caio Araujo, da Empiricus Research;
- Gabriel Barbosa, da TRX Investimentos;
- João Piccioni, da Empiricus Asset;
- Mariana Dreux, da Itaú Asset;
- Reinaldo Le Grazie, ex-diretor do BC e sócio da Panamby Capital;
- Rodrigo Azevedo, sócio-fundador da Ibiuna Investimentos e ex-diretor do Banco Central;
- Ruy Hungria, da Empiricus Research;
- Theodoro Fleury, da QR Asset Management.
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