Morgan Stanley vê rebaixamento do rating dos EUA como oportunidade para investir na bolsa americana; confira as ações recomendadas

O Morgan Stanley olhou para o rebaixamento da nota de crédito dos Estados Unidos pela Moody’s e resolveu encarar o corte como um copo meio cheio. Nesta segunda-feira (19), o bancão americano apontou a “nota baixa” como uma oportunidade de compra.

A recomendação de investimento vem em um momento em que as bolsas de Nova York recuperam fôlego após trégua entre EUA e China, reduzindo tarifas de 145% para 30%.

O alívio nas tensões comerciais derruba a volatilidade e melhora o sentimento corporativo, ao menos para os analistas do Morgan Stanley, que consideram esse o primeiro passo concreto para sustentar um rali mais duradouro nos mercados.

O banco considera que os resultados das empresas listadas nos EUA divulgados no primeiro trimestre superaram o desempenho de outros mercados acionários.

Ações dos EUA tiveram surpresa positiva, mas ainda não é momento para euforia

A revisão de lucros para o S&P 500 melhorou: o indicador de amplitude de revisão de lucros subiu de -25% em abril para -15% — um sinal de maior confiança das empresas, segundo o Morgan Stanley.

O banco americano considera setores cíclicos — como industriais, materiais, tecnologia e mídia — como os destaques das revisões do relatório desta segunda. Já o setor de consumo, assim como bens e serviços, segue fraco, o que reforça a visão negativa do banco sobre esses setores.

O principal risco, no curto prazo, está nos juros, alertam os analistas do Morgan Stanley. O rendimento da Treasury (título da dívida dos EUA) de 10 anos segue em torno de 4,50%, patamar crítico que comprime os múltiplos das ações.

Se ultrapassar esse nível, pode acionar mais sensibilidade negativa sobre os papéis listados nos EUA.

Apesar da cautela, o banco reforça que a melhoria nos ralis das ações americanas depende de lucros, não de juros — especialmente pela projeção de que o Federal Reserve (Fed) não deve cortar juros em 2025, diante da tendência de aumento da inflação nos próximos meses.

Quais ações o Morgan Stanley recomenda para este momento?

O Morgan Stanley prefere empresas grandes, com forte balanço, poder de precificação e capacidade de resistir a pressões macroeconômicas.

Entre os papéis recomendados na carteira do banco estão: